鐵礦石是鋼鐵工(gōng)業不可(kě)或缺的重要原材料，其優質(zhì)資源集中(zhōng)分(fēn)布于南半球。全球主要鋼鐵生産(chǎn)國(guó)如中(zhōng)國(guó)、日本、韓國(guó)等深受資源不足的制約，鐵礦資源投資開發也因此成為(wèi)業界熱門話題。近期，全球鐵礦資源投資再度掀起熱潮，投資目的地主要集中(zhōng)于大洋洲（澳大利亞）、非洲及南美洲，投資企業以國(guó)際礦業企業、中(zhōng)國(guó)鋼鐵企業、印度鋼鐵企業為(wèi)主。随着鐵礦項目開發建設的加快，預計未來全球鐵礦石供需矛盾将大幅緩解。

　　鐵資源自給率偏低是中(zhōng)國(guó)鋼鐵行業發展的掣肘之一。為(wèi)切實改變鐵資源來源構成，從根本上補足鋼鐵産(chǎn)業鏈資源短闆，中(zhōng)國(guó)鋼鐵工(gōng)業協會于2022年推出“鐵資源開發計劃”——計劃到2025年，國(guó)内礦産(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權益礦分(fēn)别較2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸，達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。

　　以中(zhōng)國(guó)寶武為(wèi)代表的企業積極踐行“鐵資源開發計劃”，在澳大利亞、利比裏亞、幾内亞布局鐵礦石資源開發。2023年，由寶武資源參股的FMG鐵橋項目、利比裏亞的博米項目，武鋼參與的利比裏亞邦礦項目相繼投産(chǎn)。今年5月21日，中(zhōng)國(guó)寶武參與的西澳昂斯洛鐵礦項目提前完成了首批鐵礦石交付。該項目年産(chǎn)能(néng)3500萬噸，距離阿什伯頓港口150公(gōng)裏，也被稱為(wèi)阿什伯頓鐵礦，預計可(kě)開采30多(duō)年。該項目由中(zhōng)國(guó)寶武與澳洲礦産(chǎn)資源公(gōng)司、美國(guó)金屬煤炭公(gōng)司和韓國(guó)浦項制鐵共同建立的紅山(shān)鐵礦合資公(gōng)司共同開發。6月17日，由力拓集團和中(zhōng)國(guó)寶武合資（分(fēn)别持股54%和46%）開發的西坡項目實現首車(chē)鐵礦石發運。該項目設計年産(chǎn)能(néng)2500萬噸鐵礦石，預計将于2025年3月份全線(xiàn)建成投産(chǎn)。

　　在幾内亞，中(zhōng)國(guó)寶武參與了被譽為(wèi)全球儲量最大、品質(zhì)最高的大型優質(zhì)露天赤鐵礦——西芒杜鐵礦項目，通過發行債券融資、穿透式持股南北兩個區(qū)塊。6月19日，中(zhōng)國(guó)寶武與西芒杜赢聯盟完成了西芒杜鐵礦項目股權交割，标志(zhì)着中(zhōng)國(guó)寶武将成為(wèi)西芒杜鐵礦項目實質(zhì)性的第一大股東。據了解，該項目基礎建設已完成30%～40%，預計将于2026年投産(chǎn)，全面投産(chǎn)後具(jù)有(yǒu)年産(chǎn)1.2億噸高品質(zhì)鐵礦石産(chǎn)能(néng)，将極大改變全球鐵礦石供需關系。

　　随着海外鐵礦資源投資開發力度的加大，預計2025年中(zhōng)國(guó)海外權益鐵礦産(chǎn)能(néng)目标有(yǒu)望按期達成，将為(wèi)鐵礦資源穩定供應提供保障。

　　02  印度企業積極投資鐵礦資源

　　近年來，印度是全球增長(cháng)最快的經濟體(tǐ)之一，并躍升為(wèi)全球第二大鋼鐵生産(chǎn)國(guó)。作(zuò)為(wèi)全球人口最多(duō)的國(guó)家，印度未來鋼鐵行業發展空間成為(wèi)國(guó)際優秀鋼鐵企業的關注焦點和投資目的地，印度鋼鐵企業也紛紛擴大鋼鐵産(chǎn)能(néng)，同時積極布局海外礦産(chǎn)資源。

　　今年3月份，印度金德(dé)爾鋼鐵和電(diàn)力公(gōng)司（JSPL）接管了委内瑞拉最大的鐵礦石綜合體(tǐ)——奧利諾科(kē)鐵礦公(gōng)司的運營，這是近10年來私營企業首次收購(gòu)南美國(guó)家的重工(gōng)業企業。奧裏諾科(kē)鐵礦公(gōng)司由國(guó)有(yǒu)企業集團委内瑞拉瓜亞那公(gōng)司控股，擁有(yǒu)5個鐵礦及生産(chǎn)鐵礦石球團和壓塊的工(gōng)廠，礦山(shān)合計探明礦量達23.5億噸，占委内瑞拉全部探明鐵礦儲量的64%。2024年6月份，印度從事鐵礦石勘探、開采和加工(gōng)的韋丹塔西薩果阿子公(gōng)司（Vedanta Sesa Goa）表示，其西部礦脈公(gōng)司計劃未來5年在利比裏亞投資20億美元，為(wèi)其提高鐵礦石産(chǎn)量提供資金支持。西部礦脈公(gōng)司在利比裏亞西部共有(yǒu)3個鐵礦山(shān)，鐵礦儲量約30億噸，預計此次擴産(chǎn)後年産(chǎn)量可(kě)達3000萬噸。

　　除中(zhōng)國(guó)、印度兩個鋼鐵生産(chǎn)國(guó)家相關企業積極進行鐵礦石項目投資開發外，國(guó)際礦業巨頭、其他(tā)國(guó)家鋼鐵企業、能(néng)源企業、勘探企業及投資公(gōng)司對鐵礦石資源投資熱情也比較高漲。

　　礦業巨頭企業新(xīn)增産(chǎn)能(néng)将于2025年集中(zhōng)釋放。全球鐵礦石供應格局在很(hěn)大程度上取于四大礦山(shān)的供應狀況。近年來，四大礦山(shān)積極推進産(chǎn)能(néng)擴張項目或替換項目，産(chǎn)能(néng)釋放将主要集中(zhōng)在2025年，新(xīn)增産(chǎn)能(néng)增量約1.28億噸。其中(zhōng)，淡水河谷近年增産(chǎn)計劃中(zhōng)的S11D礦區(qū)土建工(gōng)程和卡帕内瑪項目将于2025年投産(chǎn)，預計釋放産(chǎn)能(néng)3800萬噸。力拓正在開發的庫戴德(dé)利礦區(qū)2024年預計增加700萬噸産(chǎn)能(néng)，西坡鐵礦項目、羅德(dé)嶺項目及西芒杜項目将在2025年陸續釋放産(chǎn)能(néng)，共計12500萬噸。必和必拓的南坡礦預計2024年6月份全面達産(chǎn)，将新(xīn)增産(chǎn)能(néng)650萬噸。FMG鐵橋磁鐵礦項目已于2023年5月份投産(chǎn)，預計2025年8月中(zhōng)旬前達到2200萬噸的滿負荷産(chǎn)能(néng)。加蓮貝林加鐵礦項目是FMG通過其合資子公(gōng)司在澳大利亞境外的第一個鐵礦石項目，第一船鐵礦石于2023年12月份完成裝(zhuāng)船并順利發運，目前正在進行大規模的鑽探活動，以逐步釋放貝林加項目的生産(chǎn)潛力。

　　此外，在澳大利亞，澳洲能(néng)源公(gōng)司昆布魯克計劃投資35億澳元開發澳大利亞昆士蘭州高品質(zhì)磁鐵礦項目。該項目位于昆士蘭州的格萊斯頓，與澳洲鐵礦開發公(gōng)司（CQM）合作(zuò)，計劃開發Eulogie磁鐵礦，利用(yòng)氫氣進行綠色生産(chǎn)。Eulogie磁鐵礦預估儲量4.65億噸，生産(chǎn)品位高達65%鐵精(jīng)粉，可(kě)用(yòng)作(zuò)直接還原鐵的原料。據初步估算，格萊斯頓綠鐵項目耗資約35億澳元，主要用(yòng)于Eulogie磁鐵礦的勘探、開發、開采及加工(gōng)，以及将礦石運輸到格萊斯頓的氫氣中(zhōng)心。該項目周圍基礎設施完善，可(kě)直接使用(yòng)昆士蘭中(zhōng)部豐富的可(kě)再生能(néng)源，距離國(guó)家電(diàn)網6公(gōng)裏，毗鄰現有(yǒu)和拟建的大規模風能(néng)和太陽能(néng)發電(diàn)設施；配有(yǒu)公(gōng)路、鐵路及高壓輸電(diàn)設備，鐵路線(xiàn)直達格拉斯頓港，為(wèi)鐵礦出口提供保障。

　　在南美洲，加拿(ná)大勘探公(gōng)司Max Resource表示計劃購(gòu)買巴西礦企Jaguar Mining的Florália鐵礦項目。該礦山(shān)位于巴西Belo Horizonte市東120公(gōng)裏處，一共4個鐵礦石礦體(tǐ)，最大的礦體(tǐ)位于東南地區(qū)，靠近淡水河谷的鐵礦項目及鋼廠，基礎設施完善。據勘探，預估該礦山(shān)儲量約800萬噸～1200萬噸，鐵礦石品位為(wèi)58%，目前暫未投産(chǎn)。

　　利比裏亞當地主要鐵礦石生産(chǎn)商(shāng)安(ān)塞樂米塔爾利比裏亞公(gōng)司（Arcelor Mittal Liberia）有(yǒu)關人士表示，該公(gōng)司正在甯巴縣耶克帕的特許經營區(qū)建設鐵礦石選礦廠。該項目總價值約 17 億美元，将成為(wèi)非洲最大的選礦廠之一，預計選礦廠一期工(gōng)程 将于今年12月份完工(gōng)。

　　在安(ān)哥(gē)拉，阿拉伯聯合酋長(cháng)國(guó)阿布紮比國(guó)際控股公(gōng)司（IHC）計劃投資10億美元，收購(gòu)非洲安(ān)哥(gē)拉Kassala Kitungo和Munenga兩個地區(qū)的鐵礦山(shān)。其中(zhōng)，Kassala Kitungo鐵礦項目位于安(ān)哥(gē)拉的北寬紮省，目前正處于重新(xīn)評估狀态，預估前10年的産(chǎn)能(néng)約2.17億噸。

　　在剛果，年設計産(chǎn)能(néng)3000萬噸大型鐵礦項目正穩步推進。最近，非洲剛果紮納加鐵礦石有(yǒu)限公(gōng)司公(gōng)布了其旗艦項目紮納加鐵礦石項目2024年可(kě)行性研究的更新(xīn)結果。結果顯示該鐵礦石項目經濟效益較高，有(yǒu)利于吸引潛在投資。紮納加公(gōng)司将圍繞環境、社區(qū)、供水、礦山(shān)廢棄物(wù)等方面制訂管理(lǐ)計劃，規劃布局項目的水電(diàn)設施、港口及第三方投資等。該項目位于剛果共和國(guó)西南部，礦産(chǎn)資源總儲量約為(wèi)69億噸，鐵礦石預估總儲量約21億噸，鐵礦石平均品位為(wèi)33.9%，礦山(shān)壽命約30年。為(wèi)了降低成本和風險，紮納加鐵礦石項目采用(yòng)分(fēn)階段的方式開發。第一階段的年産(chǎn)能(néng)為(wèi)1200萬噸，第二階段年産(chǎn)能(néng)将再擴大1800萬噸，最終實現年産(chǎn)能(néng)3000萬噸。

　　在阿爾及利亞，為(wèi)實現國(guó)家消除對鐵礦石進口依賴的願望，阿爾及利亞國(guó)家研究和采礦集團子公(gōng)司——阿國(guó)有(yǒu)鋼鐵商(shāng)FERAAL聯合三家中(zhōng)國(guó)企業（中(zhōng)冶國(guó)際、中(zhōng)水電(diàn)和湖(hú)南盛世陽光科(kē)技(jì )有(yǒu)限公(gōng)司）組成CMH聯合體(tǐ)，共同開采Gara Djebilet鐵礦。該鐵礦礦床總儲量超過30億噸，可(kě)開采儲量為(wèi)17億噸，預計2026年投産(chǎn)，鐵礦石年産(chǎn)量200萬噸～300萬噸左右，後續大規模開采将達到4000萬噸～5000萬噸的年産(chǎn)量目标。除此之外，阿國(guó)有(yǒu)鋼鐵商(shāng)FERAAL與中(zhōng)鋼公(gōng)司簽約在加拉傑比萊特鐵礦建設年産(chǎn)能(néng)400萬噸的鐵礦石預處理(lǐ)廠，與土耳其Tosyali公(gōng)司成立合資公(gōng)司，在貝沙爾建設年産(chǎn)能(néng)100萬噸的鐵礦加工(gōng)廠。

　　除上述正在開建設或計劃開發建設的鐵礦石項目以外，國(guó)際礦業企業持續加大勘探，部分(fēn)取得重大進展。6月7日，南澳鐵礦石生産(chǎn)商(shāng)Peak Iron Mines在霍克斯内斯特磁鐵礦的鑽探工(gōng)作(zuò)中(zhōng)取得重要進展，發現高品質(zhì)直運鐵礦（DSO）新(xīn)礦床，鐵礦石品位為(wèi)69%。該項目包含的鐵礦儲量預估為(wèi)14億噸，毗鄰該公(gōng)司的另外一個鐵礦項目Buzzard直運鐵礦，周圍鐵路、公(gōng)路等基礎設施完備，可(kě)以直達鐵礦出口港懷阿拉港。